El mundo de las criptomonedas tiene numerosas características que destacan, pero una de las más conocidas es la volatilidad. Esta característica hace que los inversores puedan ganar grandes cantidades de dinero en segundos, pero también pueden perderlo. Esto lleva a que muchos usuarios maliciosos busquen la forma de obtener cierta ventaja sobre el resto y para ello manipulan el mercado. Estas prácticas pueden tener un impacto significativo en los precios y la confianza de los participantes en el mercado.

En este artículo veremos detalladamente el mundo de la manipulación de mercados en criptomonedas. Veremos los diversos tipos de manipulación que han surgido y qué herramientas emplean los manipuladores para influir en los precios. También estudiaremos las señales de advertencia que los inversores pueden utilizar para detectar posibles manipulaciones.

La manipulación de mercado no es un tema que deba tomarse a la ligera en el ámbito de las criptomonedas. Las consecuencias legales y regulatorias pueden ser graves, y por eso hoy hablaremos de ello.

Tipos de manipulación de mercado

Existen diversos tipos de manipulación en el mercado de criptomonedas. La mayoría de estas prácticas están penadas legalmente, sin embargo, muchas veces los usuarios logran llevarlas a cabo. A continuación veremos algunas de las más comunes en el ecosistema crypto:

El esquema “pump and dump” es un tipo de manipulación del valor de las criptomonedas que cuentan con una baja capitalización y se encuentran fuera de las principales listas. En esta práctica existe una figura principal que son los “bombeadores”. Estos comunican en plataformas de comunicación como Telegram o Reddit su intención de aumentar el valor de una moneda, animando a los usuarios a comprarla, lo que eleva rápidamente su precio. Una vez alcanza su punto más alto, estos manipuladores venden rápidamente, generando ganancias mientras el valor colapsa y perjudicando a inversores que no entran en esta práctica.

Otra práctica de manipulación de mercado muy conocida es el “whale wall spoofing”. Esta práctica, como bien su nombre indica, es llevada a cabo por ballenas que cuentan con grandes cantidades de una criptomoneda. La práctica consiste en colocar órdenes de compra o venta masivas en exchanges. Estas órdenes son falsas y tienen el objetivo de crear ilusiones de alta o baja demanda, según le convenga al usuario. Al realizar una venta masiva falsa, provocan que otros inversores vendan en masa, hundiendo el precio de la criptomoneda. La ballena cancela estas órdenes, compra a precios bajos y revierte la situación. Crear en falso compras masivas eleva artificialmente el precio, cosa que aprovechan para vender a valores altos.

Por otra parte, existen tácticas que se llevan a cabo fuera del mercado crypto. Una de ellas es FUD (Fear, Uncertainty, Doubt). Esta práctica consiste en difundir información falsa por medios de comunicación con el objetivo de que los usuarios experimenten, como bien dice su nombre, miedo, incertidumbre y dudas. Esto lleva a que los usuarios vendan de forma masiva y el precio de una criptomoneda baje. De este modo, los usuarios crean una nueva oportunidad de compa.

Estas tácticas son solo algunos ejemplos de cómo la manipulación, a través de movimientos engañosos, puede tener consecuencias devastadoras en el mercado de criptomonedas, afectando a inversores que no participan en estas prácticas deshonestas y afectando a su patrimonio.

Herramientas utilizadas en la manipulación

Para llevar a cabo las prácticas que acabamos de ver en el mercado de criptomonedas, muchas veces los manipuladores utilizan varias herramientas para influir en los precios. A continuación veremos algunas de las herramientas comunes empleadas en la manipulación del mercado crypto:

Los bots de trading son una de las principales herramientas que se utilizan en la manipulación del mercado de criptomonedas. Estos se tratan de programas informáticos creados con el objetivo de ejecutar de forma automática algunas órdenes para los operadores. El lado malo de estas herramientas es que pueden emplearse para generar volúmenes falsos de operaciones, inflar artificialmente la actividad del mercado y manipular los precios.

Si un usuario quisiera realizar prácticas no permitidas o mal vistas, la plataforma que elegiría sería la menos expuesta a regulación. Esto nos lleva a la siguiente herramienta; las plataformas de intercambio poco reguladas. Las plataformas de intercambio con regulaciones básicas y escasas son las usadas con mayor frecuencia por manipuladores. La falta de regulación permite prácticas deshonestas como wash trading sin demasiada exposición a las autoridades.

Los software de análisis técnico son otras de las herramientas empleadas con mayor frecuencia. Las herramientas de análisis técnico sofisticadas son utilizadas para identificar patrones en los datos del mercado. Algunos manipuladores pueden emplear estas herramientas para predecir y manipular movimientos del mercado y actuar en consecuencia.

Como hemos visto en el apartado de tipos de ataques, algunos de ellos se llevan a cabo a través de aplicaciones de mensajería cifrada. Las plataformas de Telegram, Discord, o incluso grupos privados en redes sociales, son los principales canales para coordinar y planear esquemas de “pump and dump”, prácticas como el FUD o coordinar acciones para manipular precios.

Por último tenemos las órdenes falsas en exchanges. En estas órdenes los manipuladores programan órdenes falsas de compra o venta en plataformas de intercambio. Estas órdenes, aunque no llegan a ejecutarse, crean una ilusión de oferta o demanda, lo que influye en el comportamiento de otros inversores.

Estas herramientas, cuando se utilizan de manera deshonesta, afectan notoriamente al mercado. De esta forma, los usuarios con malas intenciones allanan el camino para la manipulación y perjudican a inversores inocentes que confían en la integridad del mercado de criptomonedas.

¿Cómo identificar una manipulación de mercado?

Hay muchas formas de darnos cuenta de si un mercado está manipulado. En este apartado veremos algunos consejos para saber si debes preocuparte o puedes seguir operando con tranquilidad.

Una de las principales alarmas para saber si nos encontramos ante una manipulación del mercado es detectar órdenes ocultas. Las órdenes ocultas, que no son visibles en los libros de órdenes de exchanges, se utilizan para reposicionar automáticamente grandes cantidades de criptomonedas, lo que puede llevar a otros inversores a tomar decisiones basadas en una falsa percepción del mercado. Los grandes pedidos que no se ejecutan o se cancelan pueden crear la ilusión de una gran compra-venta de activos, pero no es real.

Otra alarma es cuando vemos una gran venta o varias de ellas. Las ballenas, que son usuarios con grandes cantidades de criptomonedas, pueden manipular los volúmenes haciendo operaciones simultáneas en exchanges controlados y menos regulados, engañando sobre el verdadero flujo del mercado. Esta estrategia puede influir en las decisiones de trading del resto de usuarios. 

Por esta razón, si eres un inversor poco experimentado o si planeas operar en los mercados, debes estar muy atento a estas señales y tener mucho cuidado a la hora de tomar decisiones. Es más recomendado estudiar las tendencias a largo plazo y como siempre decimos; realizar tu propia investigación antes de realizar movimientos.

Conclusiones

Como bien sabes, el mundo de las criptomonedas es altamente volátil. Por ello debes tener mucho cuidado y estar atento a todas las señales descritas en este artículo. Los diversos métodos de manipulación muchas veces hacen que sea difícil identificar ante qué situación nos encontramos, sin embargo, debes tener en cuenta que tus activos siempre pueden estar en peligro. La utilización de herramientas como bots de trading, plataformas poco reguladas y órdenes falsas en exchanges hace que sea aún más complejo detectar este tipo de panorama.

Las señales de advertencia requieren cautela y atención por parte de los usuarios. Por ello es necesaria la comprensión de estos signos y el uso de análisis técnico y fundamental para operar de manera segura en este ecosistema.

A pesar de la sofisticación de estas tácticas, con una buena educación, prudencia y la toma de decisiones informadas, los inversores pueden evitar verse envueltos en la manipulación del mercado. En un entorno en constante evolución, la conciencia de estos desafíos y la adopción de estrategias son fundamentales para protegerse y fomentar un mercado más justo y equitativo para todos los usuarios.