Como seguramente ya sabes, el mundo de las criptomonedas es imparable y cada vez se suman nuevos proyectos y protocolos. Uno de los ecosistemas más importantes y conocidos es el ecosistema DeFi (Finanzas Descentralizadas) que destaca por ofrecer oportunidades novedosas para generar ingresos. El mundo DeFi hace que las criptomonedas sean mucho más accesibles y posibilita la obtención de ingresos a través de ellas.  Por eso es recomendable comprender cómo generan ingresos los protocolos DeFi.

En este artículo veremos cómo funciona el universo de DeFi y entenderemos cómo estos protocolos generan ingresos en el ecosistema cripto. Desde préstamos y créditos hasta yield farming, staking entre otras aplicaciones. También veremos algunas de las estrategias que los usuarios emplean para aprovechar al máximo sus activos digitales y obtener rendimientos significativos.

No es un secreto que el mundo DeFi ha cambiado por completo la costumbre del mundo financiero tradicional al eliminar intermediarios y ofrecer más control a los usuarios para ser los dueños de sus finanzas. Hoy veremos cómo todas estas nuevas aplicaciones permiten generar ingresos en cripto. 

¿Cómo funcionan los préstamos y créditos en el mundo DeFi?

Los préstamos y créditos en el mundo de las Finanzas Descentralizadas (DeFi) funcionan de forma similar a los préstamos tradicionales, pero con una gran diferencia y es que se desarrollan en plataformas basadas en blockchain sin necesidad de intermediarios financieros. La colateralización es una de las características que hacen posible el funcionamiento de los préstamos y créditos DeFi. En el caso de los préstamos DeFi, los prestatarios deben depositar una determinada cantidad de criptomonedas u otros activos digitales como garantía para obtener el préstamo. Esta garantía se utiliza para respaldar el préstamo y proteger a los prestamistas en caso de incumplimiento por parte del prestatario.

En este caso, seleccionar bien las criptomonedas es muy importante. Los prestatarios eligen los activos que desean utilizar como colateral y los depositan en un contrato inteligente específico en la plataforma DeFi. La cantidad de colateral requerida puede variar según la plataforma y el tipo de activo que se utilice. Una vez que el colateral está depositado, los prestatarios pueden solicitar un préstamo en forma de criptomonedas u otros tokens disponibles en la plataforma. El monto del préstamo generalmente está vinculado al valor del colateral.

Los préstamos en DeFi incluyen tasas de interés variables, determinadas por la oferta y la demanda en la plataforma. Los prestatarios deben pagar intereses sobre el monto del préstamo, y estos intereses se distribuyen a los prestamistas que proporcionaron los fondos. Cabe destacar que los préstamos tienen plazos específicos en los que los prestatarios deben devolver el capital y los intereses. Si un prestatario no cumple con los términos del préstamo, el contrato inteligente puede liquidar automáticamente el colateral para cubrir la deuda. Una vez que el prestatario ha devuelto el préstamo y los intereses en su totalidad, puede recuperar su colateral, y si el valor del colateral ha aumentado durante el período del préstamo, el prestatario también se beneficiará de esa apreciación. Algunos ejemplos de plataformas DeFi que ofrecen préstamos y créditos incluyen Compound, Aave y MakerDAO, cada una con sus reglas y características específicas, pero todas emplean los principios básicos de los préstamos DeFi colateralizados. 

¿Cómo funciona el yield farming y liquidity mining?

El Yield farming y el Liquidity mining se tratan de dos estrategias clave en el mundo de las Finanzas Descentralizadas (DeFi) que permiten a los usuarios obtener ingresos a través de sus criptomonedas al proporcionar liquidez a los protocolos DeFi. A continuación veremos cómo funcionan estas estrategias. 

En primer lugar, veremos el yield farming, también conocido como “cultivo de rendimiento”. Este es un proceso mediante el cual los usuarios bloquean sus activos en protocolos DeFi a cambio de recompensas en forma de criptomonedas y tokens. Los pasos básicos son bastante sencillos, pero ponerlos en práctica no tanto. 

Primero entramos en la fase de “provisión de liquidez” donde los usuarios depositan sus criptomonedas en un liquidity pool dentro de una plataforma DeFi, por ejemplo, un pool de tokens en una plataforma de intercambio descentralizado (DEX) como Uniswap. En la segunda fase se generan los tokens liquidity provider (tokens LP): Como resultado de proporcionar liquidez, los usuarios reciben tokens LP que representan su participación en el pool. Estos tokens se pueden utilizar para rastrear su contribución y recibir recompensas. Por último llegamos a la fase de las ganancias. Los usuarios ganan rendimientos en forma de tokens adicionales, que pueden ser del proyecto en cuestión o incluso de nuevos proyectos que utilizan estos tokens como base para sus recompensas. Estos rendimientos se obtienen a través de tarifas de intercambio y comisiones generadas por el pool de liquidez.

En segundo lugar, encontramos el liquidity mining. Esta es una variable muy conocida del yield farming en la que los proyectos DeFi recompensan a los usuarios por proporcionar liquidez específicamente a su plataforma. A continuación veremos cómo funciona:

Primero entramos en la provisión de liquidez que consiste en que los usuarios depositan sus activos en un pool de liquidez específico, pero en lugar de obtener tokens LP, reciben tokens del proyecto o tokens de gobernanza del protocolo en cuestión. Posteriormente, entraríamos en la fase de obtención de recompensas, donde a medida que los usuarios aportan liquidez, el protocolo emite recompensas de forma periódica en forma de sus propios tokens. Estas recompensas se distribuyen de forma proporcional a los participantes en función de su contribución a la liquidez.

Ambas estrategias, yield farming y liquidity mining, permiten a los usuarios ganar ingresos pasivos a través de la participación en el ecosistema DeFi. Sin embargo, también conllevan riesgos, como la volatilidad de los activos y los posibles problemas de seguridad, por lo que es esencial realizar nuestra propia investigación antes de participar en los proyectos.

¿Cómo funciona el Staking y Proof of Stake (PoS) en el mundo DeFi?

Seguramente conozcas el staking y el Proof of Stake (PoS), ya que son dos conceptos cruciales en el mundo de las criptomonedas y también en las Finanzas Descentralizadas (DeFi). Ambos permiten a los usuarios obtener ingresos al bloquear sus criptomonedas en una red blockchain específica. Para empezar en el staking, los usuarios seleccionan una criptomoneda compatible, como Ethereum (ETH), Cardano (ADA), o Tezos (XTZ). Posteriormente, tenemos la opción de elegir entre hacer staking directamente en la blockchain PoS o delegar los activos a un validador o nodo que participe en la validación de transacciones y la creación de nuevos bloques, dependiendo de los objetivos del usuario y su nivel de participación.

Una vez que los activos están bloqueados en un wallet o contrato inteligente designado para staking, los usuarios empiezan a generar recompensas periódicas en forma de tokens adicionales. Estas recompensas provienen de las tarifas de transacción generadas en la red y, en algunos casos, de la creación de nuevos bloques. La flexibilidad es una característica clave del staking, ya que en la mayoría de los casos, los usuarios pueden retirar los activos y recompensas en cualquier momento, aunque es importante estar consciente de posibles períodos de bloqueo.

Por otro lado, el Proof of Stake (PoS) es un mecanismo de consenso utilizado por algunas blockchains, como Ethereum 2.0. En lugar de depender de la minería de prueba de trabajo (PoW), PoS se basa en la participación de los usuarios que bloquean sus activos. En esta opción, los usuarios eligen validadores para respaldar la red, quienes deben bloquear una cantidad específica de criptomonedas como garantía y mantener un nodo en funcionamiento para procesar transacciones y crear bloques. Los validadores son seleccionados para crear nuevos bloques en función de la cantidad de criptomonedas que han bloqueado y, en algunos casos, otros factores como la antigüedad de la participación. A cambio de su contribución, los validadores reciben recompensas en forma de tarifas de transacción y, en determinadas ocasiones, la emisión de nuevos tokens. También están sujetos a penalizaciones si los nodos actúan de forma fraudulenta o negligente en el proceso de validación.

Conclusión

Las Finanzas Descentralizadas (DeFi) han transformado la forma en que interactuamos con el dinero y los activos digitales notablemente. No es muy complicado generar ingresos de forma descentralizada a través del el staking, el yield farming y el liquidity mining.

El staking ofrece a los titulares de criptomonedas la oportunidad de contribuir a la seguridad y validación de las blockchains, al tiempo que ganan recompensas pasivas en forma de nuevos tokens. El Proof of Stake (PoS), presente en muchas blockchains DeFi, ha demostrado ser una alternativa más eficiente y ecológica al Proof of Work (PoW).

Por otro lado, el yield farming y el liquidity mining permiten a los usuarios aprovechar sus activos al proporcionar liquidez a los protocolos DeFi. Esto implica bloquear sus criptomonedas en pools de liquidez y ganar rendimientos en forma de tokens adicionales, aprovechando las tarifas de transacción y las recompensas de los proyectos.

Sin embargo, debemos tener siempre presente que, aunque DeFi ofrece oportunidades emocionantes, también conlleva riesgos. La volatilidad de los activos, la seguridad de las plataformas, entre otros, son factores que los usuarios deben tener en cuenta y gestionar con precaución.

El mundo DeFi representa una evolución revolucionaria en las finanzas, al democratizar el acceso a servicios financieros, eliminar intermediarios y proporcionar a los usuarios nuevas formas de hacer crecer sus activos digitales.